Euskaltel compra Telecable y crea la mayor operadora del norte de España

El grupo Euskaltel cerró ayer un acuerdo con Zegona para adquirir el 100% de Telecable, operador líder en Asturias, por 686 millones de euros.

La operación fue aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Euskaltel y quedará culminada tras la ratificación en la próxima junta general de accionistas y la aprobación por parte de las autoridades de la competencia. El acuerdo incluye la incorporación de Zegona como accionista del grupo Euskaltel con el 15% del capital y un puesto en el consejo.

El grupo Euskaltel destacó que esta operación, que concluye después de que el pasado 14 de marzo se comunicara a la CNMV el inicio de conversaciones entre ambas empresas, representa un "importante hito" en la historia de las compañías y del propio sector, ya que significa la creación del "operador convergente de fibra óptica líder" en el Norte de España.

Además, subrayó que la operación dota a Euskaltel, y a cada una de las marcas que lo componen, de "mayor fortaleza, eficacia y capacidad de crecimiento, en un sector de gran competencia como el de las telecomunicaciones".

Tras el acuerdo de integración de Euskaltel y R hace año y medio, Telecable se incorpora ahora al grupo, que ofrecerá sus servicios a un mercado de seis millones de personas, aumentando un 20% el mercado de la compañía y prestando 2,4 millones de servicios diarios a más de 800.000 clientes, "con un elevado ratio de penetración (67%) de 3 y 4 productos en su base de clientes".

En concreto, la suma de los tres mercados en los que opera el Grupo -Euskadi, Galicia y Asturias-, representa el 12,76% de la población y el 13,34% del PIB del conjunto del Estado.

El acuerdo alcanzado implica que el Grupo Euskaltel adquirirá el control de Telecable mediante la adquisición del 100% de su capital social a Zegona Limited, sociedad titular del 100% de las acciones de Telecable.

El valor de Telecable ha quedado fijado en 686 millones, incluyendo 245 millones de su deuda estimada a 30 de junio de 2017, que será refinanciada por Euskaltel, con una contraprestación de 186,5 millones en efectivo y 26,8 millones de acciones ordinarias de nueva emisión que serán suscritas por Zegona a un precio de 9,5 euros por título (254,6 millones de euros) por lo que contará con el 15% del capital social tras la ampliación, que tendrá que ser aprobada por la próxima junta general de accionistas.

Tras la ampliación de capital, Kutxabank contará con un 21,3% de las acciones y Corporación Financiera Alba detentará el 9,35% del capital. Sus principales accionistas, incluido Zegona, han manifestado su compromiso con el arraigo del grupo en su territorio.

Desde el punto de vista financiero, la consolidación de los resultados eleva los ingresos del Grupo hasta los 711 millones de euros (+24%), con un Ebitda de 346 millones (+23%) y un cash flow de 224 millones (+21%), lo que supone mantener "uno de los ratios de generación de caja más altos de Europa en el sector".

El grupo resultante mantendrá el carácter local de Euskaltel, de R y de Telecable en Euskadi, Galicia y Asturias respectivamente, lo que supondrá la continuidad de sus marcas y equipos profesionales.